Facilité de revente des SCPI : ce qu’il faut savoir
Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, attirent de nombreux investisseurs en quête de revenus réguliers et de diversification de portefeuille. La question de la revente de ces parts peut soulever des interrogations. Contrairement aux actions cotées en bourse, la liquidité des SCPI n’est pas toujours garantie et peut dépendre de plusieurs facteurs, tels que la demande sur le marché secondaire ou les conditions économiques.
Les investisseurs doivent être conscients des éventuels frais de sortie et des délais de vente, qui peuvent varier d’une SCPI à l’autre. Pensez à bien se renseigner avant de s’engager, afin de comprendre les mécanismes de revente et d’optimiser son investissement.
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Plan de l'article
Les règles de revente selon le type de SCPI
Les SCPI peuvent être à capital fixe ou à capital variable, et la revente des parts dépendra de cette structure. Les SCPI à capital fixe nécessitent souvent de trouver un acheteur sur le marché secondaire, ce qui peut engendrer des délais de revente plus longs. Les parts sont échangées entre investisseurs, avec l’intervention de la société de gestion qui organise et supervise les transactions.
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À l’inverse, les SCPI à capital variable offrent une plus grande flexibilité. La société de gestion peut racheter les parts directement, facilitant ainsi la liquidité. Cette facilité varie selon les conditions du marché et la performance de la SCPI.
Les investisseurs doivent donc vérifier les conditions de revente spécifiques à chaque SCPI avant de s’engager. Les parts peuvent aussi être incluses dans un contrat d’assurance vie, offrant ainsi une alternative de liquidité par la valorisation du contrat.
- SCPI à capital fixe : revente sur le marché secondaire, délais potentiellement longs.
- SCPI à capital variable : rachat possible par la société de gestion, meilleure liquidité.
- Assurance vie : inclusion des parts dans un contrat, offrant une autre source de liquidité.
La société de gestion joue un rôle clé dans ce processus en assurant la transparence et en facilitant les transactions. Comprendre ces mécanismes est essentiel pour optimiser son investissement et éviter les mauvaises surprises lors de la revente des parts.
Les frais et la fiscalité lors de la revente
Les frais et la fiscalité sont des aspects clés à considérer lors de la revente des parts de SCPI. Le prix d’exécution est déterminé par la confrontation des ordres de vente et d’achat sur le marché secondaire. Il inclut souvent des frais de transaction qui varient selon la société de gestion et le type de SCPI.
- Frais de transaction : Ces frais sont généralement prélevés par la société de gestion pour couvrir les coûts administratifs et de gestion liés à la revente des parts.
- Frais de notaire : Dans certains cas, des frais de notaire peuvent aussi s’appliquer, notamment pour les SCPI à capital fixe.
La fiscalité des SCPI repose sur deux éléments principaux : les dividendes et les plus-values. Les dividendes distribués par les SCPI sont soumis à l’imposition sur le revenu et aux prélèvements sociaux. La plus-value réalisée lors de la revente de parts est quant à elle soumise à la fiscalité des plus-values immobilières, avec des prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.
| Type de revenu | Imposition | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Dividendes | Imposition sur le revenu | 17,2 % |
| Plus-value | Fiscalité des plus-values immobilières | 17,2 % |
Les investisseurs doivent donc anticiper ces charges fiscales et frais lors de la revente afin d’optimiser la rentabilité de leur investissement en SCPI.
Les délais et la liquidité des transactions
Les délais de revente des parts de SCPI varient selon le type de SCPI et les conditions du marché. Les SCPI à capital fixe nécessitent que la société de gestion trouve un acquéreur pour les parts mises en vente. Cela peut prendre plusieurs semaines voire plusieurs mois.
En revanche, les SCPI à capital variable offrent une liquidité supérieure. Les investisseurs peuvent revendre leurs parts directement à la société de gestion, sous réserve que le nombre de parts en circulation ne dépasse pas un certain plafond. Les délais de revente sont ainsi réduits, souvent à quelques jours.
La liquidité des SCPI est aussi influencée par le marché secondaire. Les plateformes comme France SCPI et Moniwan fournissent des informations majeures pour les investisseurs souhaitant revendre leurs parts. Selon Jonathan Dhiver, fondateur de MeilleureSCPI.com, le marché secondaire permet une certaine flexibilité mais reste tributaire de la demande et de l’offre.
Les experts comme Jérémy Schorr de Primaliance et Laurent Fléchet de Primonial REIM France soulignent que la liquidité des SCPI est généralement inférieure à celle des actions cotées. Toutefois, l’investissement en SCPI reste attractif grâce à ses rendements stables et sa capacité à diversifier un portefeuille immobilier.
La liquidité des SCPI dépend du type de SCPI, du marché secondaire et de la gestion par la société de gestion. Les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs pour optimiser leur stratégie de revente.
